moliya bozori risklari va portfelni boshqarish

DOCX 22 sahifa 127,4 KB Bepul yuklash

22 sahifa

FaylHub.uz

Telegram orqali yuklab olish

Hajm 127,4 KB

Fayl turi DOCX

Sahifalar 22

Yangilangan Dek 2025

Sahifa ko'rinishi (5 sahifa)

Pastga aylantiring 👇

1 / 22

moliya bozori risklari va portfеlni boshqarish 12.1. moliya bozori risklari:mohiyati, asosiy turlari va baholash usullari investor tomonidan qabul qilinayotgan har qanday moliyaviy qaror risk bilan bevosita yoki bilvosita bogʻliq boʻladi. bu moliya bozorida yaqqol oʻz aksini topadi. bunga 2008 yildagi jahon moliyaviy-iqtisodiy inqiroz, uning sabablari va oqibatlari misol boʻlishi mumkin. bozor nuqtai nazaridan risk – bu aktiv narxini koʻzda tutilmagan va kutilmagan tarzda oʻzgarishidan kelib chiqadigan yoʻqotishlar riski hisoblanadi. moliyaviy instrumentlarni sotib olish bilan bogʻliqrisklarmoliya bozorida salbiy iqtisodiy hodisalar vujudga kelishi bilan bogʻliq boʻladi va quyidagi oqibatlarga olib kelishi mumkin: (1) foyda darajasi kutilayotgan darajadan past boʻlishi yoki umuman kuzatilmasligi; (2) qimmatli qogʻozning qiymati tushganda investor kiritgan kapitalining maʼlum qismini yoʻqotilishi; (3) qimmatli qogʻozning qadrsizlanishi. bunday oqibatlar shubhasiz potensial investor qaroriga taʼsir oʻtkazadi. investorlar moliya bozoridagi risklar mohiyatini bilish, toʻgʻri baholash va ularni samarali boshqarish uchun moliya bozoridagi risklarlarni ikkiga boʻlishida, yaʼni: bozor (yoki tizimli, diversifikatsiya qilinmaydigan) risklari va bozordan …

2 / 22

hi riski. bozor risklarini baholash uchun amaliyotda var usulidan keng foydalaniladi. 2008 yildagi inqirozdan keyin bozor risklarini aniqlash va baholash muammosi dolzarb boʻlib qoldi. ushbu davr talabiga munosib iqtisodchi olimlar tomonidan qator statistik usullar va yangi miqdoriy baholash usullari tadqiq qilindi. iqtisodchi olimlar dimitrios bisias, mark flood, andrew w. lo,stavros valavanis tomonidan tadqiq qilingan “asurvey of systemic risk analytics” nomli asarda tizimli riskni turli tomondan miqdoriy baholashning 31ta uslubiyotining sharhi berilgan.45ulurdan amaliyotga joriy qilish imkoniyati nuqtai nazaridan eng samarador va eng keng tarqalgan toʻrtta usulni quyida koʻrib chiqamiz. 45 nicolas blancher, srobona mitra, hanan morsy, akira otani, tiago severo, and laura valderrama. systemic risk monitoring (sysmo) toolkit – a user guide. imf working paper, july 2013. 1. stress-test usuli. stress-testlar alohida moliyaviy institutni yoki butun tizimni makroiqtisodiy yoki makromoliyaviy oʻzgarishlariga nisbatan qanchalik zaifligini baholashga xizmat qiladi. stress-testlar boshqa usullardan farqli tarzda tizimli riskni vujudga kelishi ehtimolligini emas, balki agar oʻzgarish …

3 / 22

hlari tizim yoki kontragentlarga taʼsiri yoki oʻzaro taʼsirini emas, balki oʻz faoliyatiga taʼsirini baholaydi. 11.1-jadval stress-test kamchiliklari va afzalligi kamchiliklar afzallik statistik maʼlumotlarni toʻplashda yoʻqotishlar kuzatilishi; stress sharoitida banklar chiziqli harakatlanmasligi (har bir bank oʻzgacha reaksiya koʻrsatishi). nazorat organiga murakkab tizimli modellarni ishlab chiqishi uchun moliyaviy institularda toʻplangan riskning konsentratsiyasi va koʻlami haqida dastlabki maʼlumot berishi. 2. tizimli riskni erta aniqlash indikatorlari. ushbu usulning mohiyati tizimdagi risk darajasini taqriban aniqlaydigan iqtisodiy indikatorlar aniqlagan chegaraviy qiymatdan yuqori boʻlgan davrlarni aniqlaydi va bu inqiroz boshlanishiga xabar vazifasini bajaradi. inqiroz boʻyicha erta xabar berish tizimiga misol tariqasida xalqaro valyuta fondi tomonidan qoʻllaniladigan moliyaviy barqarorlik koʻrsatkichlari majmuini keltirsa boʻladi.46 ushbu tizim ikkita indikatorlar guruhiga boʻlinadi: 1. camels47 indekatorlari moliyaviy inqirozning mikroiqtisodiy tarkibini xarakterlaydi. u asosiy kapital darajasi, aktivlar sifati, boshqaruvning ishonchliligi, foydalilik, likvidlilik va bozor riskiga taʼsirchanlik kabi koʻrsatkichlardan tarkib topadi. 2. makroiqtisodiy indikatorlar. ularga iqtisodiy oʻsish surʼati, toʻlov balansi holati, inflyatsiya darajasi, foiz …

4 / 22

atga olmaydi.48shuningdek hech bir kafolat yoʻqki oldingi yil qayd qilingan qonuniyatlar kelgusi yilda ham oʻz kuchida qolishiga. 3. var (value at risk)ga49 asoslangan hisoblash uslubiyoti. 1990-yillar yarmidan to hozirgi kunga qadar yirik xalqaro banklar va regulyatorlar boshchiligida deyarli barcha moliyaviy institutlar risk metrikasi50 sifatida var (value at risk – riskning qiymatdagi oʻlchovi, risk ostidagi qiymat yoki riskning qiymati)dan foydalanishadi. varning bunday umumqabul qilinishi koʻplab munozaralarga sabab boʻldi. aksar olimlar metrika subadditiv boʻlmagani, yaʼni divesifikatsiya prinsiplariga va bundan kelib chiqib zamonaviy portfel nazariyasi asoslariga teskari boʻlishi sababli, unga qarshi chiqishdi. (munozara boʻyicha maʼlumotni szegö (2004) ilmiy ishida koʻrsa boʻladi) var koʻrsatkichi maʼlum shartlar ostida tvaqt oraligʻ ida investorning maksimal yoʻ qotishlarini ifodalaydi.51rasman bu koʻrsatkich t davr uchun va berilgan α aniqlik darajasi bilan maʼlum aktiv yoki aktivlar portfeliga egalik qilishdan kutilayotgan maksimal yoʻqotishlar var qiymatidan oshmaslik ehtimolligi α-ga teng boʻlgan qiymatni baholaydi. boshqacha aytganda, α ehtimollik bilan vt aktiv (portfel) qiymatit …

5 / 22

z.m. experience in developing early warning system for financial crisis and the outlook for the banking sector in russia in 2012. // journal of the new economic association, № 12, 2011], url: http://www.forecast.ru/_archive/analitics/ecoas/cmasf12- 2011.pdf 49var кўрсаткичи базель қўмитаси, халқаро своп ва ҳосилавий инструментлар ассоциацияси, ақш миллий суғуртачилар ассоциацияси томонидан тартибга солиш инструменти сифатида фойдаланиш учун тавсия этилган. 50 бозор риск метрикаси – бу портфель келгуси қийматининг ноаниқлигини ўлчаш мезони, яъни портфель даромади (фойда ёки зарар)нинг ноаниқлигини ҳисоблаш ўлчов бирлиги ҳисобланади. унинг бош мақсади – кутилаётган (мулжалланган) қийматдан четланишлар эҳтимоллигини аниқлаш ҳисобланади. 51 crouhu m., galai d., mark r. risk management. – n.y.: mcgraw hill, 2001 9 0 2 0 kvantil iα 3,71 5 2,32 6 2,00 0 1,64 5 1,282 1,000 0,000 ushbu koʻrsatkichdan α ehtimollikdan ortmaydigan yoki 1–α ehtimollikdan ortishi mumkin boʻlgan yoʻqotishlar yoki zarar koʻrishning chegaraviy qiymatini aniqlash uchun foydalanish mumkin. agar narxlar oʻzgarishining ehtimolli taqsimoti normal taqsimot …

Ko'proq o'qimoqchimisiz?

Barcha 22 sahifani Telegram orqali bepul yuklab oling.

To'liq faylni yuklab olish

"moliya bozori risklari va portfelni boshqarish" haqida

moliya bozori risklari va portfеlni boshqarish 12.1. moliya bozori risklari:mohiyati, asosiy turlari va baholash usullari investor tomonidan qabul qilinayotgan har qanday moliyaviy qaror risk bilan bevosita yoki bilvosita bogʻliq boʻladi. bu moliya bozorida yaqqol oʻz aksini topadi. bunga 2008 yildagi jahon moliyaviy-iqtisodiy inqiroz, uning sabablari va oqibatlari misol boʻlishi mumkin. bozor nuqtai nazaridan risk – bu aktiv narxini koʻzda tutilmagan va kutilmagan tarzda oʻzgarishidan kelib chiqadigan yoʻqotishlar riski hisoblanadi. moliyaviy instrumentlarni sotib olish bilan bogʻliqrisklarmoliya bozorida salbiy iqtisodiy hodisalar vujudga kelishi bilan bogʻliq boʻladi va quyidagi oqibatlarga olib kelishi mumkin: (1) foyda darajasi kutilayotgan darajadan past boʻlishi yoki umuman kuzatilm...

Bu fayl DOCX formatida 22 sahifadan iborat (127,4 KB). "moliya bozori risklari va portfelni boshqarish"ni yuklab olish uchun chap tomondagi Telegram tugmasini bosing.

Teglar: moliya bozori risklari va portf… DOCX 22 sahifa Bepul yuklash Telegram